GLS AI – Mikrofinanzfonds: Auszeichnung mit dem LuxFLAG Microfinance-Label

Der Ansatz des GLS Alternative Investments – Mikrofinanzfonds ist es, jedem Menschen, unabhängig von seinem Lebensort, den Zugang zu gängigen Bankdienstleistungen zu ermöglichen. Hierfür finanziert der Fonds Mikrofinanzinstitute (MFI) in Südosteuropa, Lateinamerika, Asien und Afrika.

Besonderheiten

• Eigener Anlagebeirat (legt Positiv- sowie Ausschlusskriterien fest; überwacht deren Einhaltung)
• jährlicher Investitionsbericht schafft Transparenz bezüglich der Investitionen
• umfangreiche Kontrollen zum Sättigungsgrad der Kreditversorgung vor Ort
• Arbeitsweisen, Kreditbedingungen, Management, wirtschaftliche Stabilität und Zukunftsfähigkeit der Mikrofinanzinstitute werden geprüft

Finanzielle Inklusion – Wie wirkt sie?

Kreditnehmer*innen in Entwicklungsländern benötigen Finanzdienstleistungen nicht nur zur Finanzierung von unternehmerischer Tätigkeit. Sie dienen auch

• der Verbesserung der Wohnungssituation,
• der Finanzierung von sozialen Verpflichtungen,
• der Finanzierung der Aus-/Weiterbildung der Kinder,
• der Finanzierung landwirtschaftlicher Güter (Eigennutzung und Verkauf),
• der Refinanzierung aufgenommener Notkredite aus informellen Quellen (Ablösung der horrenden Zinsaufwände).

Das durchschnittliche Einkommen von Kleinstkreditnehmer*innen steigt nicht unbedingt durch die Vergabe von Mikrokrediten. Aber sie können ihre Lebensumstände deutlich verbessern. Die Kredite sind teilweise zweckgebunden und werden eingesetzt, um z.B. Sanitäranlagen auszubauen, ein Dach zu reparieren oder für die Ausbildung der Kinder und die eigene Weiterbildung. Sie ebnen den Weg in die Selbstständigkeit oder ermöglichen die Aufnahme einer formellen Arbeit. Mittel- bis langfristig hat die Aus- und Weiterbildung der nächsten Generation wahrscheinlich den deutlichsten armutsreduzierenden Erfolg.

Außerdem können sich Kreditnehmer*innen über das Subsistenzniveau, also über die reine Sicherung des Lebensunterhalts hinaus, ein Kapitalpolster schaffen. Nicht sofort gebrauchtes Geld kann ggfs. als Sparanlage bei Mikrofinanzinstituten sicher verwahrt werden.

Investitionsprozess

1. Kriterien für Mikrofinanz
   Positiv bewertet werden Mikrofinanzangebote, die an den Bedürfnissen der Menschen vor Ort ausgerichtet sind. Auf Basis der Studie „Mikrofinanz in Entwicklungsländern“ hat die GLS Investments Anlagerichtlinien formuliert, die im Kooperationsvertrag mit dem Fondsmanagement festgehalten sind.
   Prüfende: GLS Investments und Anlagebeirat
   
2. Prüfung der Mikrofinanzinstitute
   Jedes Mikrofinanzinstitut (MFI) durchläuft einen umfangreichen ökonomischen sowie sozial-ökologischen Prüfprozess. So bewertet das Fondsmanagement u.a. das Geschäftsmodell, die Risikotragfähigkeit und die soziale Mission des MFI. Zudem prüft es das MFI auf seine Integrität und Identität. Strenge Maßnahmen zur Bekämpfung von Geldwäsche und Korruption müssen etabliert sein.
   Prüfende: Fondsmanagement (FS Impact Finance)
   
3. Prüfung vor Ort
   Vor Ort führt das Fondsmanagement persönliche Gespräche mit der Geschäftsführung, dem Management, Mitarbeitenden und einzelnen Kund*innen des MFI. Damit werden noch offene Punkte in der Prüfung beantwortet und bereits erhaltene Informationen des MFI verifiziert.
   Prüfende: Fondsmanagement (FS Impact Finance)
   
4. Investitionsentscheidung
   Das Investment Commitee des Fondsmanagements prüft jedes MFI bevor es eine Investitionsempfehlung abgibt. Im Anschluss entscheidet die Kapitalverwaltungsgesellschaft (KVG) über die Empfehlung und über die Aufnahme von Kreditverhandlungen.
   Prüfende: Fondsmanagement; KVG (IP Concept)
   
5. Monitoring durch Anlagebeirat
   Der Anlagebeirat überprüft die Einhaltung der Anlagerichtlinien und entwickelt diese weiter. Neben der GLS Bank und dem Fondsmanagement sind Experten aus den Bereichen Menschenrechte und Entwicklungszusammenarbeit vertreten. Der Beirat tagt zweimal jährlich.
   Prüfende: Anlagebeirat

Fondsmanagement

Das Fondsmanagement setzt die Anlagerichtlinien und Investitionskriterien des GLS Alternative Investments – Mikrofinanzfonds um und ist damit für das operative Tagesgeschäft des Fonds zuständig. Die FS Impact Finance ist ein spezialisierter und BaFin-regulierter Asset- und Fondsmanager, dessen internationales Team vorrangig in Entwicklungs- und Schwellenländern arbeitet. Die Investment Manager des GLS Mikrofinanzfonds sind unter anderem in Indonesien, Indien, Kenia, Bosnien-Herzegowina und Nicaragua ansässig und verfügen neben langjähriger Erfahrung über ausgeprägte Sensibilität für lokale und regionale Besonderheiten. Klassische Back-Office Funktionen wie Risikomanagement, Portfoliomanagement und Compliance werden im Frankfurter Hauptsitz wahrgenommen; die Büros befinden sich auf dem Campus der Frankfurt School of Finance & Management, welche zugleich die Muttergesellschaft ist. Neben Mikrofinanzierung bietet FS Impact Finance Finanzierungslösungen für andere Nachhaltigkeitsthemen wie erneuerbare Energien, Wiederherstellung intakter Waldlandschaften und Abfall-/Kreislaufwirtschaft.

Anlagebeirat Mikrofinanz

Er besteht aus Vertreter*innen der GLS Investments, des Fondsmanagements sowie ggf. von der GLS Investments gewählten Expert*innen aus dem entwicklungspolitischen Kontext.

Weitere Informationen finden Sie hier.