Der LEADING CITIES INVEST hat die voll vermietete Büro-Immobilie »PIXEL« im westlichen Großraum von Paris erworben.
02.04.2020 | 10:23 Uhr
Das Objekt mit der nachhaltigen HQE In-Use-Zertifizierung »Exceptional« liegt in der Gemeinde Nanterre, die zur Städtegemeinschaft »Paris Ouest La Défense« zählt und nur knapp acht Kilometer vom westlichen Stadtrand von Paris liegt. Durch den sehr gut ausgebauten Öffentlichen Nahverkehr ist La Défense oder die Pariser Innenstadt in wenigen Minuten zu erreichen, ebenso wie die beliebten Wohnorte westlich der französischen Hauptstadt. Hauptmieter im PIXEL ist eine Tochterfirma der BNP Paribas Group, die BNP Paribas Leasing Solutions, eine der führenden Vermietungsgesellschaften Europas, die Miet- und Finanzierungslösungen für professionelle Ausrüstungen anbietet. Über den Kaufpreis der Immobilie wurde Stillschweigen vereinbart.
Nanterre
hat sich in den vergangenen Jahren als beliebter Standort
unterschiedlicher Branchen wie Finanzen, Energie, Einzelhandel, Pharma-
und Automobilindustrie sowie Personalwesen etabliert. Unter den 15
größeren Unternehmen haben 13 hier ihren Unternehmenshauptsitz.
Das
Objekt PIXEL umfasst 16.447 qm Bürofläche, die sich inklusive des
Erdgeschosses auf sechs Etagen verteilen. Von den 240 Stellplätzen
befinden sich 222 in den zwei Untergeschossen der Tiefgarage und 18
weitere im Außenbereich. Das Gebäude ist um zwei begehbare Innenhöfe
angeordnet, wodurch die Arbeitsräume natürlich belichtet werden.
Das
Objekt verfügt über eine nachhaltige HQE In-Use-Zertifizierung. Dies
ist ein französisches Bewertungs- und Zertifizierungssystem, das zur
Unterstützung des Gebäudemanagements bei der Reduzierung und
Verbesserung der Umweltbelastung entwickelt wurde. Die
HQE-Zertifizierung erfolgt bisher nur in Frankreich. Für die Zukunft
strebt die ASSOHQE (Verband für die HQE Zertifizierung) die Verbreitung
des Standards auf dem internationalen Markt an.
Neben
BNP Paribas Leasing Solutions sind rund 14 % der Fläche von Paris Ouest
La Défense angemietet, einer öffentlichen Einrichtung zur
interkommunalen Zusammenarbeit. Auf Initiative der Stadt Nanterre
vermietet Paris Ouest Flächen an Start-Ups und junge Unternehmen.
Die Corona-Pandemie hält die ganze Welt in Atem. Die Bemühungen, sie zu verlangsamen und einzudämmen, führen dazu, dass das gesellschaftliche und wirtschaftliche Leben in weiten Teilen in Deutschland und den meisten anderen Ländern zum Erliegen kommt. Besonders betroffen sind hiervon Hotels und Einzelhandel, bis zu einem gewissen Grad auch Wohnen. In diesen Branchen ist der LEADING CITIES INVEST im Vergleich zur Gesamtbranche weit unterdurchschnittlich investiert. Während sich beispielsweise der Anteil von Hotelimmobilien bei Offenen Immobilien-Publikumsfonds in den vergangenen drei Jahren um 4 Prozentpunkte auf 9 Prozentpunkte erhöhte, verkaufte der LEADING CITIES INVEST in Brüssel sein einziges Hotel sowie die Deutschlandzentrale eines Hotelanbieters in München und ist inzwischen schwerpunktmäßig in Büroimmobilien investiert.
Der LEADING CITIES INVEST hat in der aktuellen Corona-Krise vor allem durch seinen Mietermix und sein gut diversifiziertes Immobilienportfolio ein vergleichsweise unterdurchschnittliches Risikoprofil. Zudem sind die Anleger des Offenen Immobilienfonds der KanAm Grund Group gegen ähnliche Verwerfungen wie nach der Lehman-Krise geschützt, da der LEADING CITIES INVEST ein Immobilienfonds der »neuen Generation« ist, bei dem ohne Unterschied für alle Anleger die schockresistenten Mechanismen der neuen Anlegerschutzgesetzgebung gelten (zwölfmonatige Kündigungsfrist sowie eine vierundzwanzigmonatige Mindesthaltedauer).
Bei aktuellen Stresstests und Risikobewertungen geht die KanAm Grund Group derzeit davon aus, dass es durch die Corona-Pandemie zu einer signifikanten Beeinträchtigung des Wirtschaftskreislaufes kommt. In der Folge wird es mit hoher Wahrscheinlichkeit zu einem Negativwachstum kommen und in besonders betroffenen Branchen zu Liquiditätsengpässen bis hin zu Zahlungsunfähigkeit kommen.
Beim
Portfolio des LEADING CITIES INVEST mit aktuell rund 90 Mietern handelt
es sich um ein diversifiziertes Mieterportfolio. Zudem ist das
Portfolio durch Multi-Tenant-Immobilien gekennzeichnet. Die gute Bonität
der Hauptmieter trägt zur weiteren Risikoreduktion bei. Während im
Branchenvergleich sämtliche Offenen Immobilienfonds (Stichtag 31.
Dezember 2019) zu 34 % in die Risikobranchen Handel (26 %) und Hotel (8
%) investiert waren, sehen aktuelle Risikoanalysen für den LEADING
CITIES INVEST mit seinem diversifizierten Mieterportfolio mit guter
Bonität nach dem Erwerb der Immobilie PIXEL nur 10,6 % des
Mieterportfolios mit einem erhöhten Risiko.
So lässt sich das Risiko von Mietausfällen beziehungsweise
Mieterinsolvenzen auf Basis der Risikoanalyse nicht ausschließen.
Allerdings ist die Bonität der Hauptmieter sowie des größeren Teils der
Mieter, die unmittelbar von der Coronavirus-Pandemie betroffen sind,
weiterhin als gut zu bewerten.
Dem Fondsmanagement gelang es im abgelaufenen Jahr, die neuen Märkte
Finnland, Polen, Schweiz, Spanien und Irland für den LEADING CITIES
INVEST zu erschließen. So wuchs das Immobilienportfolio in 2019 auf 30
Einzelimmobilien an 22 Standorten in 9 Ländern. Regional ist der Offene
Immobilienfonds damit inzwischen in ganz Europa in ausgewählten Städten
mit Zukunft präsent, von Helsinki in Finnland bis Barcelona in Spanien,
von Dublin in Irland bis Warschau in Polen. Nach Umstellung der
Energieversorgung unter Nachhaltigkeitsgesichtspunkten konnte der
LEADING CITIES INVEST in 2019 bereits 1.821 Tonnen CO2 einsparen. Der Offene Immobilienfonds der KanAm Grund Group hat derzeit eine Performance von 3,9 % p.a.
Am 8. April 2020 um 14.00 Uhr bieten wir Ihnen ein Online-Webinar zu diesen Themen an (nur für Beraterinnen und Berater).
Wenn Sie an einer Teilnahme interessiert sind, klicken Sie bitte hier: Anmeldung zum Webinar am 08.04.2020 um 14.00 Uhr
* Marktstudie der Scope Analysis GmbH
1) Berechnung nach BVI-Methode: Berechnungsbasis:
Anteilwert; Ausschüttung wird wieder angelegt. Kosten, die beim Anleger
anfallen, wie z. B. Ausgabeaufschlag, Transaktionskosten, Depot- oder
andere Verwahrkosten, Provisionen, Gebühren und sonstige Entgelte,
werden nicht berücksichtigt. Die aktuelle »Zielrendite« soll zum
Geschäftsjahresende erreicht werden und ist auf angemessene, objektive
Daten – wie die Entwicklung des Portfolios, der Zinsen und des
Immobilienmarkts – gestützt. Es wird und kann jedoch keine
Gewährleistung dafür übernommen werden, dass die jeweilige »Zielrendite«
auch erreicht wird.
Hinweis: Diese Mail stellt keine Anlage-, Steuer- oder Rechtsberatung
dar. Die in dieser Mail enthaltenen Einschätzungen und Prognosen beruhen
auf sorgfältigen Recherchen, jedoch kann die KanAm Grund
Kapitalverwaltungsgesellschaft mbH für die Richtigkeit keine Gewähr
übernehmen. Steuerliche Ausführungen gehen von der derzeit bekannten
Rechtslage aus. Die steuerliche Behandlung hängt von den persönlichen
Verhältnissen des Anlegers ab und kann künftig Änderungen unterworfen
sein. Die historische Wertentwicklung des Sondervermögens ermöglicht
keine Prognose für die zukünftige Wertentwicklung. Für den Erwerb von
LEADING CITIES INVEST-Anteilen sind ausschließlich der aktuelle Jahres-
und Halbjahresbericht, der Verkaufsprospekt mit den Vertragsbedingungen
sowie die wesentlichen Anlegerinformationen (Key Investor Document)
maßgeblich. Diese werden bei der KanAm Grund
Kapitalverwaltungsgesellschaft mbH, der Verwahrstelle M.M.Warburg &
CO (AG & Co.) KGaA in Hamburg und den Vetriebspartnern kostenlos für
Sie bereitgehalten.
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