BlackPoint Asset Management: Fund Reporting

Nach dem schlechtesten Halbjahr seit 1962 verbuchte der S&P 500 nun ein Plus von +9,11%, der Euro Stoxx 50 von +7,33%, der Nikkei 225 verteuerte sich um +5,34% und die Technologiebörse Nasdaq sogar um +12,55%. Gleichzeitig legten auch die globalen Anleihen (Bloomberg Global Aggregate Bond Index) um +2,13% zu. Nur chinesische Aktien verloren den Anschluss und verbilligten sich um -7,02% (alle Indizes in lokaler Währung). (Abb.1 ).

Die Gretchenfrage lautet nun: Setzt sich die Erholung an den Börsen trotz Inflation, Energiekrise und Rezessionsgefahren weiter fort? Wie bei Fragen dieser Art üblich, ist zwar der Kern des Sachverhalts eindeutig, die Antwort jedoch vielschichtig. Sowohl für als auch gegen ein längerfristiges Aufwärtsszenario ließen sich treffliche Argumente anführen. Heterogenität bleibt das Stichwort für die einzelnen Regionen bezüglich der wirtschaftlichen Perspektive. Wie schon während der Pandemie zeigt sich Europa fragiler im Vergleich zu den USA, die sich wieder einmal schneller an Unwägbarkeiten wie z.B. die Inflation anpassen.

Die antizyklische Handlungsorientierung unserer Investmentphilosophie unterstützt aktuell den selektiven Zukauf attraktiver Werte, lässt aber gleichzeitig eine angemessene Risikoeinschätzung bei unserer Asset Allokation nicht unberücksichtigt.

BlackPoint Evolution Fund

Der BlackPoint Evolution Fund gewann je nach Anteilsklasse zwischen +4,88% und +4,96% (-8,92% seit Fondsauflegung am 18.10.2021). Den größten Beitrag lieferte das Aktienportfolio, insbesondere die Herausforderer Celsius, Crispr und Block. Aber auch etablierte Werte wie AirBnB und Intuit konnten die Anleger überzeugen. Unser Anleiheportfolio steuerte ebenfalls einen respektablen positiven Wertbeitrag bei. Hier taten sich Staatsanleihen der Dominikanischen Republik sowie Kolumbiens hervor, im Bereich der Unternehmensanleihen glänzten Anheuser-Busch, Volkswagen, aber auch Organon und Avis.

Auf Grund geopolitischer Risikoüberlegungen trennten wir uns komplett von BASF. Mittelzuflüsse und Teile des freien Barvermögens investierten wir schwerpunktmäßig in Aktien aus dem Technologie- und Finanzsektor. Zudem entschieden wir uns für eine initiale Investition in Amazon und Daqo (ein chinesisches Unternehmen aus dem Segment erneuerbarer Energien). Die Fondsallokation (siehe Fondsdetails) liegt somit bei ca. 52% Aktien, 39% Anleihen (inklusive ~8% kurzlaufender US-Staatsanleihen und 2,7% CAT Bonds), 3,6% Gold/Rohstoffe sowie 5,4% Cash.



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Verbindliche Grundlage für den Kauf des Fonds sind die wesentlichen Anlegerinformationen (KIID), der jeweils gültige Verkaufsprospekt mit dem Verwaltungsreglement bzw. der Satzung, der zuletzt veröffentlichte und geprüfte Jahresbericht und der letzte veröffentlichte ungeprüfte Halbjahresbericht, die in deutscher Sprache kostenlos bei der IPConcept (Luxemburg) S.A. (société anonyme), 4, rue Thomas Edison L-1445, Strassen, Luxembourg, (siehe auch https://www.ipconcept.com/ipc/de/fondsueberblick.html) erhältlich sind. Die steuerliche Behandlung ist von den individuellen Verhältnissen jedes einzelnen Anlegers abhängig. Dieser Artikel ist eine Werbemitteilung, dient ausschließlich Informationszwecken und stellt keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Fondsanteilen dar. Hinweise zu Chancen und Risiken entnehmen Sie bitte dem aktuellen Verkaufsprospekt. Es kann keine Zusicherung gemacht werden, dass die Anlageziele erreicht werden. Diese Werbemitteilung wendet sich ausschließlich an Interessenten in den Ländern, in denen der genannte Fonds zum öffentlichen Vertrieb zugelassen ist. Der Fonds wurde nach luxemburgischem Recht aufgelegt und ist in Luxemburg, Deutschland und Österreich zum Vertrieb zugelassen. Der Fonds darf in den Vereinigten Staaten von Amerika ("USA") sowie zugunsten von US Personen nicht öffentlich zum Kauf angeboten werden.
Die Dokumente können ebenfalls kostenlos in deutscher Sprache bei der deutschen Vertriebs- und Informationsstelle, BlackPoint Asset Management GmbH, Herrnstr. 44, D-80539 München, bezogen werden.
Die Dokumente können ebenfalls bei der österreichischen Zahl- und Informationsstelle, ERSTE BANK DER OESTERREICHISCHEN SPARKASSEN AG, Am Belvedere 1, A-1100 Wien bezogen werden.
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung. Die Bruttowertentwicklung nach BVI Methode lässt die bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen Kosten (Ausgabe- und Rücknahmeaufschlag) und während der Haltedauer anfallenden Gebühren (z.B. Transaktionskosten) unberücksichtigt. Wenn ein Anleger für 1.000,– € Anteile erwerben möchte, muss er bei einem Ausgabeaufschlag von 4 % 1.040,– € dafür aufwenden. Es können für den Anleger Depotkosten und weitere Kosten (z.B. Depot- oder Verwahrkosten) entstehen, welche die Wertentwicklung mindern.
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