Fondsmanager des Monats Mai: Andres Gujan mit dem Carnot Efficient Energy Fonds

In einer Welt, die zunehmend von Ressourcenknappheit, steigenden Energiekosten und dem Klimawandel geprägt ist, gewinnen Investitionen in nachhaltige, zukunftsorientierte Lösungen stetig an Bedeutung. Der Carnot Efficient Energy Fonds, gemanagt von Andres Gujan, verfolgt seit seiner Auflage im Jahr 2007 eine klare Strategie: Investitionen in börsennotierte Unternehmen, die durch maximale Energie- und Ressourceneffizienz hervorstechen. Damit zählt der Fonds zu den Pionieren des Impact Investings – der Anlagestrategie, die finanzielle Rendite mit messbarem positivem Einfluss auf Umwelt und Gesellschaft verbindet.

Impact Investing mit Substanz

Der Begriff „Impact Investing“ steht für Investments, die über traditionelle ESG-Kriterien hinausgehen. Während ESG vor allem unternehmensinterne Strukturen bewertet, liegt der Fokus beim Impact Investing auf den realen Auswirkungen von Produkten und Dienstleistungen auf Umwelt und Gesellschaft. Diesem erweiterten Anspruch folgt Gujan mit konsequenter Methodik: Investiert wird nur in Unternehmen, die mindestens eines der 17 UN-Nachhaltigkeitsziele aktiv unterstützen – und gleichzeitig dem Prinzip des „Do No Significant Harm“ genügen, also keine negativen Auswirkungen auf andere Nachhaltigkeitsziele haben.

Fokus: Energie- und Ressourceneffizienz

Der Carnot Efficient Energy Fonds setzt dabei auf Unternehmen, die Technologien zur effizienteren Nutzung bestehender Energiequellen entwickeln oder einsetzen. Es geht nicht um Verzicht, sondern um technologische Innovation – beispielsweise in den Bereichen Industrieautomation, Gebäude- und Antriebstechnik, Effizienzsoftware oder Energiemanagementsysteme. Durch diese Fokussierung trägt der Fonds aktiv zur Energiewende und einer CO₂-neutralen Kreislaufwirtschaft bei. Gujan betont: „Ohne den Kapitalmarkt geht es nicht. Es braucht immense Investitionen in die Verbesserung der Energie- und Ressourceneffizienz, damit sich die Welt in Richtung einer CO₂-neutralen Kreislaufwirtschaft entwickelt.“

Messbarer Impact als Kern der Strategie

Die Impact-Analyse des Fonds beruht auf einem ganzheitlichen Ansatz, der sowohl quantitative als auch qualitative Kriterien berücksichtigt. Im Zentrum steht dabei die Bewertung konkreter Energieeinsparungen, die entweder in Kilowattstunden gemessen oder als prozentuale Reduktion gegenüber etablierten Industriestandards ausgewiesen werden. Für das Fondsmanagement von Gujan ist insbesondere der Return on Investment (ROI) von Effizienztechnologien ein zentrales Maß für deren wirtschaftliche Wirkung.

Ein weiterer wesentlicher Aspekt ist die Reduktion von CO₂-Emissionen – ein entscheidender Faktor im globalen Kampf gegen den Klimawandel. Ergänzt wird dies durch eine konsequente Förderung der Ressourceneffizienz, etwa durch geringeren Materialverbrauch, die Minimierung von Abfall sowie durch die Nutzung von Recyclingprozessen.

Auch die Steigerung der Produktivität durch optimierte Produktionsabläufe mit reduziertem Energieeinsatz fließt in die Bewertung ein. Darüber hinaus berücksichtigt der Fonds sozioökonomische Effekte wie die Sicherung von Arbeitsplätzen und die Verbesserung von Arbeitsbedingungen vor Ort.

Kontinuierliches Monitoring ist wichtig

Langfristige Nachhaltigkeit wird über detaillierte Nachhaltigkeitsberichte und externe Zertifizierungen sichergestellt. Ein kontinuierliches Monitoring und regelmäßige Datenerhebungen und der Einsatz moderner Energiemanagementsysteme ist Gujan ebenfalls wichtig. Durch diese umfassende Methodik ermöglicht der Fonds eine ganzheitliche Bewertung des ökologischen und ökonomischen Nutzens seiner Investments.

Qualität statt Kompromiss

Dem Fonds liegt ein fundamentaler Qualitätsansatz zugrunde. Investiert wird nur in etwa 30 bis 35 etablierte, finanzstarke Unternehmen mit hoher Innovationskraft und einer klaren strategischen Ausrichtung auf nachhaltige Technologien. Dazu zählen etwa Titel wie Belimo, Andritz, Accelleron, Volution oder auch BKW.

Ein Markt mit enormem Potenzial

Laut dem Global Impact Investing Network wuchs das Volumen globaler Impact-Investitionen in nur fünf Jahren auf über 1,2 Billionen US-Dollar. Ein Trend, den auch Carnot Capital aktiv mitgestaltet – als Tochtergesellschaft der SSI Wealth Management ist das Unternehmen einer der ersten dedizierten Impact Asset Manager der Schweiz. Mit über 16 Jahren Erfahrung im Impact Investing kombiniert das Team rund um Andres Gujan tiefgehende Branchenkenntnisse mit einem klaren Fokus auf reale Wirkung. Seine Überzeugung: „Die Kombination aus finanziellen Erträgen und positiven gesellschaftlichen Effekten macht globale Impact Fonds zu einer sehr attraktiven und zukunftsorientierten Investitionsmöglichkeit.“

Performance

In den vergangenen fünf Jahren hat der Fonds pro Jahr um 10,6 Prozent zugelegt. Die Volatilität lag bei 18 Prozent. FondsNote 1 bestätigt das exzellente Chance-Risikoverhältnis des Fonds.

Fazit

Der Carnot Efficient Energy Fonds bietet langfristigen Anlegern eine gute Gelegenheit, aktiv an der Transformation hin zu einer nachhaltigen Wirtschaft teilzuhaben. Der Fonds überzeugt mit seinem Investmentansatz und seinem Chance-Risikoverhältnis.

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