„Unsere Core Equity ETFs gehören zu den kosteneffizientesten auf dem Markt“

TiAM Fundresearch: Herr Rodewald, auf welche Erfahrung kann UBS beim Thema ETF und Indexanlagen zurückgreifen? 

Dag Rodewald: UBS hat bereits im Jahr 2001 erste ETF-Produkte aufgelegt und zählt heute mit über 370 Produkten in verschiedenen Anlageklassen wie Aktien, Anleihen, Rohstoffen, Immobilien und nachhaltigen Investments zu den führenden ETF-Anbietern in Europa. UBS ist zugleich der größte in Europa ansässige Indexmanager mit einem verwalteten Vermögen von etwa 874 Milliarden US-Dollar in Indexanlagen. ¹  Von dieser Entwicklung profitieren auch unsere Kunden.

Inwiefern? 

Als größter europäischer Indexmanager und einer der führenden ETF-Anbieter nutzen wir Skaleneffekte und technologische Innovationen, um maßgeschneiderte Lösungen für unterschiedliche Kundensegmente anzubieten, einschließlich institutioneller und privater Anleger. Und dazu zählt seit Mai dieses Jahres auch das Angebot einer breiten Palette von UBS Core Equity ETFs. 

Was zeichnet die Produktpalette aus? 

UBS Core Equity ETFs sind kosteneffiziente, breit diversifizierte , börsengehandelte Indexfonds, die globale Aktienmärkte oder einzelne Regionen abbilden. Sie sind gezielt als Kernbausteine für die langfristige, breit gestreute Geldanlage gedacht. 

Welche Indizes werden abgebildet? 

Das sind die wichtigsten Aktienindizes wie der S&P 500, MSCI USA, MSCI World, MSCI Emerging Markets, MSCI Japan, MSCI EMU und MSCI Europe. 

Die Auswahl an ETF-Produkten ist ja schon heute sehr groß. Wie wollen Sie gegenüber der Konkurrenz punkten? 

Wir sind überzeugt, dass unsere neuen UBS Core Equity ETFs zu den kosteneffizientesten auf dem Markt gehören und somit eine erstklassige Wahl für Anleger darstellen. Sie bieten somit eine sehr günstige Basis für langfristig ausgerichtete Portfolios. 

Wie hoch sind die Gebühren konkret? 

Die Kosten liegen zum Beispiel beim UBS Core S&P 500 UCITS ETF mit einer Total Expense Ratio (TER) von 0,03 Prozent und beim UBS Core MSCI World UCITS ETF mit einer TER von 0,06 Prozent deutlich unter dem Branchendurchschnitt und sind somit sehr wettbewerbsfähig. ²   

Für welche Anlegertypen sind die Core Equity ETFs besonders geeignet? 

Sie eignen sich insbesondere für langfristig orientierte Anleger, die einen kosteneffiziente Kernbausteine für ihr Portfolio suchen, das gilt sowohl für private als auch für institutionelle Investoren. 

Welche Risiken sind mit einem Core Equity ETF verbunden?

Der wichtigste Risikofaktor ist das Marktrisiko. Verliert der gesamte Aktienmarkt an Wert, auf den sich der ETF bezieht, sinkt auch der Wert des ETFs entsprechend, da der ETF den Index nachbildet und dessen Schwankungen eins zu eins übernimmt.  

Wo sehen Sie eine passende Einsatzmöglichkeit für Core Equity ETFs im Portfolio? 

Durch ihre breit gestreute regionale und sektorale Abdeckung bieten sie eine solide Grundlage zur Risikostreuung und erlauben somit auch eine einfache Implementierung in Core-Satellite-Strategien. Core ETFs bieten sich sehr gut als Schwerpunkt einer Core-Satellite-Strategie an. Zusätzlich können zudem Satelliteninvestments mit spezialisierteren oder aktiven Strategien das Portfolio ergänzen. 

Bieten Sie die Produkte auch in währungsgesicherten Varianten an? 

Ja, es gibt sie je nach Produkt in unterschiedlichen Währungsvarianten. Wichtig ist zudem für Investoren, dass alle Tranchen der UBS Core Equity ETFs physisch replizierend sind. 

Wie hat sich denn in den vergangenen Jahren die Nachfrage nach Core Equity ETFs entwickelt? 

Core Equity ETFs sind sehr beliebt, das zeigt sich an steigenden Fondsvolumina und einer steigenden Nachfrage. Seit 2018 sind kumuliert bis Ende Juni 2026 über 450 Milliarden US-Dollar geflossen. ³  

Welche Regionen stehen bei Core Equity ETF-Investoren besonders im Fokus? 

Vorne liegen die ETFs mit Fokus USA mit einem Anteil von knapp einem Drittel am Gesamtmarkt, gefolgt von ETFs für Industriestaaten allgemein und ETFs mit einer globalen Ausrichtung. 

Wie haben sich die UBS Core Equity ETFs seit dem Start im Mai auf dem Markt geschlagen? 

Seit der Auflegung verzeichnen wir ein starkes Kundeninteresse, mit Zuflüssen von mehr als 2,4 Milliarden Euro bis Juli 2025. ⁴  

Werden Sie die UBS Core ETF-Palette noch erweitern? 

Seit Juli dieses Jahres gibt es acht neue UBS Core Fixed Income-Produkte. Wir prüfen den Markt und die Kundenbedürfnisse und entscheiden, ob weitere neue Produkte sinnvoll sind.

Herr Rodewald, ich danke für das Gespräch.

¹   (Quelle: UBS Asset Management. Daten per 31. März 2025. Das im offiziellen UBS-Abschluss ausgewiesene verwaltete Vermögen beläuft sich auf 823 Mrd. USD. Differenz zum zuvor angegebenen verwalteten Vermögen aufgrund des Ausschlusses des Indexelements in Multi-Asset-Strategien und UBS Asset Management. Daten per 31 März 2025).

²   (UBS-Pressmitteilung vom 12. Mai 2025)

³   (Quelle: ETFbook.com, UBS AM. Stand: 30 Juni 2025).

⁴   (https://www.finanzwelt.de/post/ubs-asset-management-erweitert-core-angebot-mit-fixed-income-et-fs

Für Marketing- und Informationszwecke von UBS. Nur für professionelle Kunden. UBS Fonds nach luxemburgischem Recht. Vorkehrungen die für den Vertrieb der erwähnten Fondsanteile getroffen wurden, können auf Initiative der Verwaltungsgesellschaft des/der Fonds(s) gekündigt werden. Die Benchmark ist das geistige Eigentum des jeweiligen Indexanbieters. Der Fond bzw. die Anteilsklasse wird vom Indexanbieter weder gesponsert noch unterstützt. Der Prospekt oder Prospektzusatz des Fonds enthält den vollständigen Haftungsausschluss. Das hier beschriebene Produkt entspricht Artikel 6 der Verordnung (EU) 2019/2088 über nachhaltigkeitsbezogene Offenlegungspflichten im Finanzdienstleistungssektor. Informationen zu nachhaltigkeitsrelevanten Aspekten gemäß dieser Verordnung finden Sie auf {""ubs.com/funds""||"" http://www.ubs.com/funds""}. Investitionen in ein Produkt sollten nur nach gründlichem Studium des aktuellen Prospekts und des Basisinformationsblatts erfolgen. Bei jeder Anlageentscheidung sollten alle Merkmale oder Anlageziele des Fonds berücksichtigt werden, die im Prospekt oder ähnlichen rechtlichen Unterlagen beschrieben sind. Anleger erwerben Anteile oder Aktien eines Fonds und nicht an einem bestimmten Basiswert, wie z.B. eines Gebäudes oder von Aktien eines Unternehmens. Die im vorliegenden Dokument zusammengetragenen Informationen und erlangten Meinungen basieren auf vertrauenswürdigen Angaben aus verlässlichen Quellen, erheben jedoch keinen Anspruch auf Genauigkeit und Vollständigkeit hinsichtlich der im Dokument erwähnten Wertpapiere, Märkte und Entwicklungen. Mitglieder der UBS-Gruppe sind zu Positionen in den in diesem Dokument erwähnten Wertpapieren oder anderen Finanzinstrumenten sowie zu deren Kauf bzw. Verkauf berechtigt. Anteile der erwähnten UBS Fonds können in verschiedenen Gerichtsbarkeiten oder für gewisse Anlegergruppen für den Verkauf ungeeignet oder unzulässig sein und dürfen innerhalb der USA weder angeboten noch verkauft oder ausgeliefert werden. Die genannten Informationen sind weder als Angebot noch als Aufforderung zum Kauf bzw. Verkauf irgendwelcher Wertpapiere oder verwandter Finanzinstrumente zu verstehen. Die frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für künftige Ergebnisse. Die berechnete Performance berücksichtigt alle Kosten auf Fondsebene (laufende Kosten). Die Ein- und Ausstiegskosten, die sich negativ auf die Performance auswirken würden, werden nicht berücksichtigt. Wenn sich die zu zahlenden Gesamtkosten ganz oder teilweise von Ihrer Referenzwährung abweichen, können die Kosten aufgrund von Währungs- und Wechselkursschwankungen steigen oder sinken. Kommissionen und Kosten wirken sich negativ auf den Betrag der Anlage und die erwarteten Rendite aus. Sollte die Währung eines Finanzprodukts oder einer Finanzdienstleistung nicht mit Ihrer Referenzwährung übereinstimmen, kann sich die Rendite aufgrund der Währungs- und Wechselkursschwankungen erhöhen oder verringern. Diese Informationen berücksichtigen weder die spezifischen oder künftigen Anlageziele noch die steuerliche oder finanzielle Lage oder die individuellen Bedürfnisse des einzelnen Empfängers. Die zukünftige Wertentwicklung unterliegt einer Besteuerung, die von der persönlichen Situation jedes Anlegers abhängig ist und sich in der Zukunft ändern kann. Die Angaben in diesem Dokument werden ohne jegliche Garantie oder Zusicherung zur Verfügung gestellt, dienen ausschließlich zu Informationszwecken und sind lediglich zum persönlichen Gebrauch des Empfängers bestimmt. Das vorliegende Dokument darf ohne schriftliche Erlaubnis von UBS Asset Management Switzerland AG oder einer lokalen verbundenen Gesellschaft weder reproduziert noch weiterverteilt noch neu aufgelegt werden. Quelle für sämtliche Daten und Grafiken (sofern nicht anders vermerkt): UBS Asset Management. Allfällige Indizes, die in diesem Dokument erwähnt werden, werden nicht von UBS verwaltet.
Dieses Dokument enthält «zukunftsgerichtete Aussagen», die unter anderem, aber nicht nur, auch Aussagen über unsere künftige Geschäftsentwicklung beinhalten. Während diese zukunftsgerichteten Aussagen unsere Einschätzung und unsere Geschäftserwartungen ausdrücken, können verschiedene Risiken, Unsicherheiten und andere wichtige Faktoren dazu führen, dass die tatsächlichen Entwicklungen und Resultate sich von unseren Erwartungen deutlich unterscheiden. DE: Prospekte, Basisinformationsblätter (KID), die Statuten bzw. Vertragsbedingungen sowie die Jahres- und Halbjahresberichte stehen, wo anwendbar, zum Zwecke der Einsicht zur Verfügung. Kopien davon können in einer dem anwendbaren lokalen Recht entsprechenden Sprache kostenlos bei UBS Asset Management (Europe) S.A. und online unter www.fundinfo.com angefordert bzw. abgerufen werden. DE: Prospekte, Basisinformationsblätter (KID), die Statuten bzw. Vertragsbedingungen sowie die Jahres- und Halbjahresberichte stehen, wo anwendbar, zum Zwecke der Einsicht zur Verfügung. Kopien davon können in einer dem anwendbaren lokalen Recht entsprechenden Sprache kostenlos bei UBS Asset Management (Europe) S.A. und online unter www.fundinfo.com angefordert bzw. abgerufen werden.
Eine Zusammenfassung der Anlegerrechte in englischer Sprache finden Sie online unter: {""ubs.com/funds-regulatoryinformation""||"" http://www.ubs.com/funds-regulatoryinformation""}.
Weitere Erläuterungen zu Finanzbegriffen unter {""ubs.com/am-glossary""||"" http://www.ubs.com/am-glossary""} 

© UBS 2025. Das Schlüsselsymbol und UBS gehören zu den geschützten Marken von UBS. Alle Rechte vorbehalten."