Es geht auch ohne Apple, Amazon und Alphabet
Der Robeco BP Global Premium Equities zählt zu den weltweiten Value-Fonds, die derzeit ein Comeback feiern. Wir beleuchten, wie Fondmanager Christopher Hart von Robeco Boston Partners investiert.04.03.2021 | 13:00 Uhr von «Ralf Ferken»
Bei den besten weltweiten Aktienfonds stehen seit Anfang 2021 vor allem jene Fonds und ETFs vorn, die TiAM FundResearch mit FondsNote 5 bewertet.
Damit liefen sie in den vergangenen vier Jahren deutlich schlechter oder waren risikoreicher als Fonds und ETFs mit den Bestnoten 1 oder 2.
| Globale Value-Fonds (Auswahl) | Performance in 2021 | FondsNote | ISIN |
|---|---|---|---|
| Warburg Value Fund A | 13,6% | 5 | LU0208289198 |
| LINGOHR-SYSTEMATIC-INVEST | 10,8% | 5 | DE0009774794 |
| Robeco BP Global Premium Equities D EUR | 9,7% | 5 | LU0203975437 |
| DWS Global Value LD | 8,8% | 5 | LU0133414606 |
| StarCapital - Equity Value plus A EUR | 8,0% | 5 | LU0114997082 |
| Templeton Growth (Euro) Fund A (acc) EUR | 3,7% | 5 | LU0114760746 |
| Stichtag: 02.03.2021, Quelle: Quelle: FVBS professional |
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Fast alle schlecht benoteten Fonds verfolgen eine Value-Strategie und investieren somit in günstig bewertete Aktien. Das gilt auch für den Robeco BP Global Premium Equities, den Christopher Hart managt.
Christopher Hart, Robeco Boston Partners
Hart setzt beim Robeco-Fonds auf Aktien mit niedriger Bewertung, die zugleich profitabel sind und steigende Gewinne erwarten lassen. Auf diese Weise möchte er sogenannten „Value-Fallen“ aus dem Weg gehen, deren Aktienkurse im Keller bleiben dürften und verzichtet gleichzeitig auf die Digital-Konzerne Apple, Amazon und Alphabet.
Stattdessen sind seine drei größten Einzelwerte der japanische Elektronikkonzern Sony, der US-Krankenversicherer Cigna und der US-Chemiekonzern DuPont de Nemours. Bei den Ländern wiederum beträgt die US-Quote des Robeco-Fonds lediglich 45 Prozent, während sie im MSCI All Country World Index (ACWI) bei 57 Prozent liegt.
Fazit: Entwickelt sich der value-orientierte Robeco-Fonds weiterhin so gut, wird er sich auch bei der FondsNote wieder verbessern.
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