Rückblick 2006

China-Fonds legen am stärksten zu

Das Jahr 2006 werden Anleger in guter Erinnerung behalten. Jedenfalls wenn sie in Aktien investiert waren. Nahezu alle Aktienkategorien konnten 2006 stark zulegen. Am besten schnitten China-Fonds ab. Bestes Produkt war hier der JF China A USD (ISIN: LU 005 175 500 6), der ein Plus von 80,5 Prozent schaffte - und damit auch die Fonds-Jahreswertung für 2006 gewonnen hat.

Türkei-Fonds gewohnt volatil

Mit einigen Kategorien wären Anleger jedoch im Minus gelandet. Etwa mit Türkei-Fonds. Die Börse in Istanbul gilt jedoch als volatil. Starke Kursausschläge sind dort normal.

Japan-Fonds verloren überraschend stark

Ebenfalls Verluste hat die Börse in Tokio eingefahren. Nur zwei Japan-Fonds für Standardwerte konnten ein Plus erzielen. Schlimmer noch hat es die japanischen Nebenwerte-Fonds erwischt. Hier schaffte kein Fonds ein positives Jahresresultat. Der DWS Japan Opportunities (ISIN DE 000 849 095 4) verlor sogar 37,4 Prozent und avancierte damit zum zweitschlechtesten Fonds des Jahres. Nur der DAC-Asia Tech-Fonds (ISIN LU 010 811 791 1) erzielte mit einem Minus von 40,5 Prozent ein noch schlechteres Ergebnis.

US-Fonds hängen am Dollar

Bei US-Aktien rechnen viele Experten schon lange mit Rückschlägen. Dennoch waren 2006 viele US-Fonds erfolgreich. Vor allem, wenn sie das Dollar-Risiko gehedgt hatten. Ohne diese Absicherung hätten Anleger aus dem Euro-Raum rund zehn Prozent auf der Währungsseite verloren.

Bill Miller verlor, Diane Jaffee gewann gegen den S&P 500

Einen Dämpfer gab es für Bill Miller. Zum ersten Mal seit 1991 liegt sein Legg Mason Value Trust (ISIN IE 000 227 058 9) hinter dem S&P 500. Während der Index das Jahr 2006 mit einem Plus von 15,8 Prozent beendete, erreichte Millers Fonds nur einen Zuwachs von 5,9 Prozent. Über zehn Jahre schaffte Miller jedoch einen jährliche Rendite von 12,1 Prozent, das sind 3,7 Prozentpunkte mehr als beim S&P 500. Millers Rekord jagt nun Diane Jaffee. Ihr SGAM Equities US Relative Value (ISIN LU 016 804 274 4, EUR-gehedgte Tranche) hat den S&P 500 nunmehr acht Jahre in Folge geschlagen.

Fritz Erhart schlug den ATX schon wieder

Ebenfalls auf Rekordkurs blieb Fritz Erhart. Der Manager vom Pioneer Invest Austria Stock (früher Capital Invest) (ISIN AT 000 085 741 2) konnte den ATX 2006 erneut schlagen. Dies gelang ihm bereits das 17. Jahr in Folge.

ETFs platzierten sich weit vorne

Auffällig in 2006: Viele Indexfonds bzw. Exchange Traded Funds (ETFs) konnten sich vorne behaupten. Das gilt etwa für den Lyxor ETF China, der bei den China-Fonds den zweiten Platz errang. Bei den Aktienfonds Europa ex UK landeten sogar zwei Dividenden-ETFs auf den Plätzen eins und zwei. Zudem schaffte der DJ Asia Pacific Select Dividend 30 EX (ISIN DE 000 A0J 208 6) bei den Asien-Fonds den Sprung auf Platz drei.

Staatsanleihen brachten nicht viel

Wenig erfolgreich war das Jahr 2006 für Staatsanleihen. Damit war im wahrsten Sinne des Wortes kein Staat zu machen. Nur rund der Hälfte der Euro-Rentenfonds gelang ein Plus, bei den weltweit anlegenden Staatsanleihenfonds verhagelte der starke Euro den meisten Fonds die Rendite.

High Yields und Emerging Markets-Bonds legten zu

Besser waren Anleger mit höherverzinslichen Anleihen dran. Gute europäische High Yield-Fonds erzielten hohe einstellige Renditen, gute Emerging Markets-Rentenfonds sogar zweistellige Renditen. Zudem gelang Offenen Immobiliefonds 2006 ein Comeback.



Die besten Fonds in 2006

Kategorie Performance 2006 (in %)

Aktienfonds Deutschland
1. Deutsche Aktien Total Return 33,4
2. RWS-Aktienfonds-Veritas 28,6
3. DWS Aktien Strategie D.land 28,4

Aktienfonds Europa
1. Finter European Blue Chips 35,7
2. Invesco Europa Core Akt. 33,5
3. DWS Europa Innovation 32,8

Aktienfonds Europa ex UK
1. DJ Euro Stoxx Sel.Div.30 EX 37,5
2. iShares DJ EuroSTOXX SelDiv DE 37,0
3. Baring European Growth 31,6

Aktienfonds Nordamerika
1. MLIIF US Basic Value € Hedged 18,1
2. MLIIF US Focus Val A2 € Hedged 17,3
3. Lehman Br. USA Value C € 14,1

Aktienfods Japan
1. Vitruvius Japanese Equity EUR 7,4
2. DB Platinum IV CROCI Japan R1C 5,7
3. Morgan St. Japan. Value Eq. A -0,5

Aktienfonds Japan/Nebenwerte
1. Oyster Japan Opportunities € -0,5
2. Parvest Japan SmallCap C Hedg. -10,8
3. Martin Currie Jap. Mid Cap JPY -11,9
…
25. DWS Japan Opportunities -37,4

Aktienfonds Hong Kong & China
1. JF China A (dist) - USD 80,5
2. Lyxor ETF China Enter (HSCEI) 76,3
3. Baring Hong Kong China (USD) 75,9

Aktienfonds Türkei
1. Türkei 75 Plus -6,4
2. Türkisfund-Equity A -9,4
3. FORTIS Equity Turkey C -9,9

Aktienfonds Emerging Markets/global
1. dit-BRIC Stars - A - EUR 49,4
2. Raiffeisen-Eurasien-Aktien VT 38,8
3. ISI BRIC Equities 37,7

Aktienfonds weltweit anlegend
1. UniFavorit: Aktien 33,9
2. Star-Portfolio-UI 33,7
3. Vontobel Glob. Eq. (exUS) H 25,9

Rentenfonds Euro
1. LiLux-Rent 5,6
2. Warburg-Bund Trend Dynamic 3,8
3. Spängler Performance Trust T 3,5

Rentenfonds Emerging Markets
1. ABN Global Emerg.Mkt. Bond € A 24,0
2. ZZ2 18,4
3. ABN Global Emerg.Mkt. Bond $ A 16,5

Rentenfonds Europäische High Yield
1. Aberdeen Eur. HiYield Bond A2 10,0
2. Franklin High Yield EUR A dis. 9,0
3. UBS (Lux) Bond Euro HiYield B 9,0

Offene Immobilienfonds
1. DJE Real Estate P 8,0
2. grundbesitz-global 7,9
3. KanAm Grundinvest 6,3


Quelle: FINANZEN Fundanalyzer, Performance auf Euro-Basis, Stand: 31.12.2006