Michael G. Schäfer gewinnt zum zweiten Mal die Fondsmeisterschaft

Michael G. Schäfer, Teamchef der QBS Invest Fondsmannschaft, hat es zum zweiten Mal geschafft, den Titel in der ersten Fondsliga in die Metropolregion Rhein-Ruhr zu holen. Seit 2009 nimmt Schäfer an der Fondsmeisterschaft teil. Bis 2017 mit der ICM Schäfer, mit der er 22 Jahre Kunden bei der Geldanlage beriet. 2017 schloss sich ICM Schäfer mit der QBS Best Invest zusammen. Seitdem firmiert das Unternehmen unter dem Namen QBS Invest Schäfer Quednau Wietschenk. 

Markowitz als Erfolgsgarant

Der Erfolgsfaktor für die Meistermannschaft wurde 1990 mit dem Nobelpreis für Wirtschaftswissenschaften ausgezeichnet. „Unsere Kundendepots strukturieren wir seit 18 Jahren stets auf Basis der Portfoliotheorie von Harry Markowitz“, sagt Schäfer. Markowitz gilt als Begründer der modernen Portfoliotheorie, deren Grundlagen er bereits in den 50er-Jahren veröffentlichte. Als Student der University of Chicago schrieb Markowitz einen Artikel über Portfolioselektion. Er brachte ihm 1990 den Nobelpreis ein. Er beeinflusste die akademische Forschung, der das Thema Portfoliodiversifizierung behandelt. Zudem revolutionierte Markowitz die Risikobewertung von Finanzanlagen. 

Auf Korrelationen achten

Laut Markowitz ist es ideal, ein Depot so zusammenzustellen, dass sich die einzelnen Elemente unabhängig voneinander oder sogar gegenläufig entwickeln. Man spricht dabei von unkorrelierten oder negativ korrelierten Anlagen. Bei der Konstruktion der Portfolios von QBS Invest setzt Schäfer auf die Fähigkeiten vom Computer. Der Vermögensverwalter füttert ihn mit einer Vorauswahl von einigen 100 Fonds, die er anhand der Fonds-Noten selektiert. „Wir geben dem Computer dann noch entsprechende Vorgaben, und ein Markowitz-Optimierer empfiehlt uns eine seiner Meinung nach optimale Fondsmischung. Unsere quantitative Fondsauswahl war auch ausschlaggebend, dass wir die Fondsmeisterschaft gewonnen haben“, sagt Schäfer. 

Auch Gold hat Platz in der Mannschaft

Der Vermögensverwalter überprüft mit dem Nobelpreis-Tool einmal pro Quartal, ob seine Allokation noch die richtige ist. Die einzige Ausnahme von dieser Regel ist eine Goldbeimischung. „Wie viele erfolgreiche Mischfondsmanager setzen wir zur Absicherung strategisch immer auch auf Gold. Bei uns kommt seit vielen Jahren der DWS Gold zum Einsatz“, sagt Schäfer. Insgesamt hatte Schäfer keinen Ausfall in seiner Mannschaft. Alle Fonds lieferten ein positives Ergebnis ab. 15,7 Prozent Gewinn standen am Jahresende auf dem Zettel. Die zweitplatzierte VALEXX AG schaffte hingegen nur 13,1 Prozent. Absteigen müssen der der Fonds Laden und CASIUSfinanz. Wer in die 1. Fondsliga aufsteigt, erfahren sie in der kommenden Ausgabe.

Hier finden Sie den Endstand der 1. Fondsliga