Perspektive OVID Equity ESG Fonds I Aktienfonds – Monatsbericht 30.06.2023

Fondsmanagerkommentar

Im Berichtsmonat Juni war die Stimmung an den globalen Aktienmärkten positiv. Getrieben von guten Inflationsdaten und einer weiterhin stabilen Verbraucherstimmung, konnten insbesondere die Indizes in den USA zulegen. So stiegen der S&P500 und der Nasdaq um etwa 6,5% bzw. 6,6% (in USD). Auch die europäischen Märkte konnten von den guten Daten profitieren. Der deutsche Leitindex DAX legte etwa 3,1%, der Stoxx600 2,3% zu. Der Perspektive OVID Equity ESG Fonds konnte mit einem Plus 0,46% ebenfalls einen positiven Monat verbuchen.

Auf Grund eines Verstoßes gegen die Prinzipien des UN Global Compact trennten wir uns im Juni von unseren Anteilen an Apple. Zwar ist eine Wiederaufnahme in das Portfolio, sobald das Un­ternehmen die Verletzung zufriedenstellend und dauerhaft beheben kann, denkbar, jedoch sehen wir die Aktie derzeit als üppig bewertet, weshalb uns der Verkauf nur wenig schmerzt. Den Erlös haben wir genutzt, um unsere Anteile an Teleperformance und der Deutschen Post weiter auszubauen. Zwar ist Apple, aus qualitativer Sicht, das bessere Unternehmen, mit einer Free Cash Flow Yield von 10% bzw. 11% notieren die Aktien im Vergleich zu Apple (3,4%) jedoch deutlich günstiger. Neben den Zukäufen haben wir zudem Infineon wieder in den Fonds aufgenommen. Wir halten das Unternehmen, in Anbetracht der Wachstumschancen, für attraktiv bewertet.

Unsere Liquiditätsquote beträgt derzeit ca. 17% und bietet die Möglichkeit, gute Chancen wäh­rend eines möglicherweise volatilen Sommers zu nutzen. Die Themen Inflation, Zins und Rezes­sion sollten die Märkte auch in den kommenden Monaten beschäftigen.

Den ausführlichen „Perspektive OVID Equity ESG Fonds I Aktienfonds – Monatsbericht 30.06.2023“ finden Sie hier als PDF.