Paladin Asset Management – Paladin ONE
Ihre
Methode heißt Akribie - Mit mehr Präzision in der Analyse macht Paladin für Sie
den Unterschied.
Der Aktienfonds Paladin ONE bildet sich aus einem von Paladin Asset Management selbst entwickelten Anlageverfahren. Das sehr konzentrierte Portfolio besteht aus ca. 15 bis 25 Aktien mit Fokus auf Unternehmen im deutschsprachigen Raum. An deren Performance hat Paladin einen enorm hohen Anspruch, schließlich streben sie langfristig eine Rendite von durchschnittlich 10% pro Jahr an. Ihre Analysten nehmen dafür jedes Detail von Unternehmen unter die Lupe, die für ein Investment zur Auswahl stehen. Die Historie, aktuelle Zahlen und die Übersetzung der Arithmetik des Geschäftsmodells in Szenarien sind für ihre Entscheidungen von Bedeutung. Die Ergebnisse ihrer Analysen fassen wir sie ausführlichen Investmententscheidungen zusammen. Für dieses Auswahlverfahren investieren sie mit 4 bis 6 Wochen überdurchschnittlich viel Zeit. Nur die erfolgversprechendsten dieser Unternehmen kommen für ihr Best-of-Sicherheitskonzept in Frage und schaffen es in das Portfolio des Paladin ONE Fonds.
"Wir stechen ausschließlich mit Unternehmen in See, deren Schiff, deren Mannschaft und deren Kurs wir genau kennen."
Die Paladin ONE Methode: Mehr Wissen. Mehr Sicherheit.
Der Paladin ONE setzt auf drei Säulen: Value-Aktien, Sondersituationen und Liquidität. Diese Mischung hat in der Vergangenheit zwei Dinge ermöglicht: eine hohe Rendite bei vergleichsweise geringem Risiko und eine Absicherung, die den Fonds auch in unruhigen Zeiten stabil hält.
In ihrem Fonds investieren sie ausschließlich auf Basis eigener Research-Ergebnisse. Das müssen sie auch. Denn mit ihrer Methode berücksichtigen sie, anders als üblich, nicht nur den heutigen Gewinn, den Buchwert und die Zukunftsprognosen eines Unternehmens, sondern auch dessen gesamte historische Entwicklung und die qualitativen Risiken. Weitblick heißt: Sie können individuell einschätzen, welchen Einfluss Faktoren wie Zinsen, Wirtschaftswachstum oder Wechselkurse in Zukunft auf das Unternehmen haben können.
An ihrem Modell ist besonders, dass sie Unternehmensbewertungen mit drei verschiedenen Verfahren durchführen – und gleichzeitig kontrollieren. Für die Auswahl gehen sie, trotz gründlichster Überprüfung, von sehr konservativen Entwicklungen und Werten aus. Ihre ermittelten Unternehmenswerte liegen deshalb meist unter denen anderer Analysten. Und das ist gut so. Da die tatsächliche Kursentwicklung von vielen Faktoren abhängt, halten sie im Vergleich das Risiko deutlich geringer.
Säule 1: Value-Aktien
Das Investieren in unterbewertete Unternehmen bildet den Schwerpunkt im Paladin ONE Fonds. Diese Value-Aktien sind für die positive Wertentwicklung des Fonds entscheidend. Die Analysten identifizieren unterbewertete Unternehmen und analysieren primär deren Bilanz und deren Free Cashflow.
Die Besonderheit hierbei ist, dass sie alle Daten manuell in unser System übertragen. Und nicht, wie üblich, maschinell. So erkennt das Analyseteam bereits in dieser Phase erste Chancen und Risiken. Für diese akribische Bearbeitung werden circa vier bis sechs Wochen Zeit investiert. Dieses genaue Hinsehen zahlt sich aus. Während der Wettbewerb oft mehrere hundert Unternehmen in einem Portfolio listet, konzentrieren sie sich auf ihre Best-of-Auswahl mit ca. 15-25 Unternehmen. Das Ergebnis: Ein besonders tragfähiges Portfolio.
Säule 2: Sondersituationen
Sondersituationen entstehen beispielsweise bei Übernahmen und den damit verbundenen gesellschaftsrechtlichen Strukturmaßnahmen. Im Gesetz ist klar definiert, wie sie ablaufen. Das macht sie planbar. Häufig sind sie mit Übernahme- oder Abfindungsangeboten verbunden, wodurch der Kurs nach unten abgesichert ist.
Die Strategen bei Paladin verfügen über langjährige Erfahrung und juristische Kenntnisse, um solche Situationen früh erkennen, zu bewerten und mit Weitblick zu nutzen. Fundiertes Wissen aus mehr als 150 analysierten Sondersituationen bietet ihnen eine ideale Grundlage für Investmententscheidungen.
Säule 3: Liquidität:
In Phasen verstärkter Kursbewegungen sichert die Liquidität den Fond gegen zu starke Kursschwankungen ab. Wenn in den Value-Aktien und den Sondersituationen nicht ausreichend attraktive Investments identifiziert werden können, verlagern sie das Kapital temporär in die Cash-Position. Solange, bis neue, attraktive Investments ermittelt werden.
Risikokontrolle
Die Zusammensetzung und Gewichtungen des Portfolios hängt von unterschiedlichen Kriterien ab: Bei jedem Investment analysieren sie permanent die unternehmensspezifischen Risiken und bewerten diese detailliert. Gleichzeitig achten sie auf eine breite Streuung der Branchen, so können die ausgewählten Unternehmen nicht gleichzeitig von veränderten Marktsituationen beeinflusst werden. Für die größtmögliche Sicherheit behalten sie auch äußere Parameter wie Zinskonjunktur und Währungsrisiken permanent im Auge.
Research
Nach eigener, tiefgreifender Analyse und Bewertung der Unternehmen listen sie unsere Best-of-Auswahl von circa 15 bis 25 Aktien im Paladin ONE Fonds.
Unsere Navigation durch den Finanzmarkt ist ausgezeichnet
Unsere erzielte Performance bestätigt die Anlagestrategie Paladin ONE. Wie auch die Auszeichnung mit dem DEUTSCHEN FONDSPREIS 2021 und 2020, dem Lipper Fund Award 2019, der €uro Fondsnote, den Fund Awards von EURO und Börse ONLINE sowie das Rating AAA von TELOS.