Kontakt

Insight und Marktnews

10.07.2017 | 10:30

M&G: Zwei neue Fonds für die Emerging Markets

M&G Investments hat zwei neue Schwellenländer-Fonds aufgelegt, die sich auf Hartwährungsanleihen bzw. die Erzielung laufender Erträge konzentrieren.

Der M&G (Lux) Emerging Markets Hard Currency Fund wird durch das gleiche Team gemanagt, das auch den M&G Emerging Markets Bond Fund verwaltet. Dieser befindet sich seit Übernahme der Fondsmanager im obersten Quartil seiner Vergleichsgruppe*. Fondsmanagerin Claudia Calich und der stellvertretende Fondsmanager Charles de Quinsonas werden ihre starken makroökonomischen Überzeugungen mit fundamentalen Kreditanalysen verbinden, um ein „Portfolio der besten Ideen“ aus dem Anlageuniversum des Fonds aufzubauen. Der Fonds strebt an, über jeden Dreijahreszeitraum eine höhere Gesamtrendite** zu erwirtschaften als der Markt für Hartwährungsanleihen aus Schwellenländern. Mindestens 80% des Portfolios soll in Anleihen investiert werden, die in Hartwährungen von Regierungen oder quasistaatlichen Einrichtungen in Schwellenländern begeben wurden.

Der M&G (Lux) Emerging Markets Income Opportunities Fund strebt an, durch Anlagen in Aktien und Unternehmensanleihen aus Schwellenländern sowohl laufende Erträge in Höhe von 4-6% p.a. als auch ein langfristiges Kapitalwachstum zu erzielen. Fondsmanager ist Michael Bourke, Mitglied des Emerging Market Equities-Teams von M&G; als stellvertretender Fondsmanager fungiert Charles de Quinsonas, Mitglied des Retail Fixed Interest Teams von M&G. Dieser Fonds macht sich zunutze, dass sich Unternehmsanleihen und Aktien aus Schwellenländern als Anlageklassen gegenseitig ergänzen. Die Verbindung aus beiden in einem Portfolio bietet Diversifikationsvorteile sowie einen breiten Spielraum um die optimale Kombination aus einkommensstarken Anlagen zu jeder Zeit zu erreichen. Dazu verfolgen die Fondsmanager einen Bottom-up-Ansatz. Bei den vom Fonds gehaltenen Aktien wird es sich stets um Dividendentitel handeln, wobei ein Schwerpunkt auf der potenziellen langfristigen Gesamtrendite liegt. Die Unternehmensanleihen werden auf Basis von Fundamentalanalysen ausgewählt, bei denen unter Beachtung des Länderrisikos die Geschäfts- und Finanzrisiken der einzelnen Unternehmen beurteilt werden. Micaela Forelli, Head of Switzerland bei M&G dazu: „Die Volkswirtschaften der Schwellen- und Entwicklungsländer erwirtschaften 60% des weltweiten BIP***. Sie bieten Anlegern, die mit der höheren Unsicherheit dieser Märkte umgehen können, attraktivere Renditechancen im Vergleich zu den Industrieländern. Unsere neuen Fonds nutzen die bewährte Expertise und die Erfolgsbilanz unseres Schwellenländeraktien- und Anleiheteams, das zusammen mehr als 100 Jahre Investmenterfahrung in dieser Anlageklasse hat.“

* Quelle: Morningstar, 30. Juni 2017 / USD A Acc / Sector: Morningstar Star Global Emerging Markets Bond

** Die Gesamtrendite ist die Summe aus Erträgen und Kapitalwachstum.

*** Quelle: Berechnung des IWF auf Basis der Kaufkraftparität, Bloomberg, 31. März 2017 ENDE Claudia CalichClaudia Calich wurde im Dezember 2013 zur Fondsmanagerin des M&G Emerging Markets Bond Fund ernannt. Im Juli 2015 übernahm sie zusätzlich als leitende Fondsmanagerin den M&G Global Government Bond Fund und wurde zur stellvertretenden Fondsmanagerin des M&G Global Macro Bond Fund ernannt. Claudia Calich verfügt über mehr als 20 Jahre Erfahrung mit der Anlage in Schwellenmärkten und war zuvor als Senior Portfolio Manager bei Invesco in New York tätig. Davor arbeitete sie in verschiedenen Positionen bei Oppenheimer Funds, Fuji Bank, Standard & Poor’s sowie Reuters. Claudia Calich schloss 1989 ihr Studium an der Susquehanna University mit einem BA Honours in Economics ab und besitzt überdies einen Masterabschluss in International Economics der International University of Japan in Niigata. Michael BourkeMichael Bourke stieß im März 2015 als Analyst zu M&G, um das Emerging Markets Team im Research zu unterstützen. Im Mai 2017 wurde er zum Fondsmanager des neu aufgelegten M&G Emerging Markets Income Opportunities Fund ernannt. Michael Bourke hat 18 Jahre Anlageerfahrung. Vor seinem Eintritt bei M&G arbeitete er zehn Jahre als Analyst und Portfoliomanager für Schwellenländeraktien bei Legg Mason und FPP Asset Management. Zuvor war er in verschiedenen Funktionen bei der Deutschen Bank tätig, zuerst als Händler für Aktienderivate und später als Senior Analyst/Co-Portfolio Manager in der Abteilung für Eigenhandel mit Aktienderivaten. Michael Bourke erwarb einen BSc in Informatik und Rechnungswesen der University of Manchester. Darüber hinaus besitzt er einen MSc in Internationaler Bank- und Finanzwirtschaft der Heriot-Watt University. Charles de QuinsonasCharles De Quinsonas wurde im September 2015 zum Fondsmanager des M&G Emerging Markets Bond Fund ernannt. Er unterstützte den Fonds bereits seit Mai 2014, als er als Junior Fondsmanager zum M&G Retail Fixed Interest Team kam. De Quinsonas' Schwerpunkt liegt auf Unternehmen aus Schwellenmärkten, der Gestaltung der Fondsstrategie und der Identifikation von zusätzlichen Investmentgelegenheiten in der kontinuierlich wachsenden Anlageklasse. Er verfügt über fundierte Erfahrung im Research von Unternehmensanleihen. Vor seinem Start bei M&G arbeitete er für vier Jahre bei Spread Research in Lyon und New York, wo er sich mit der Analyse von Hochzinsanleihen und Unternehmensanleihen von Industrieunternehmen aus Schwellenmärkten beschäftigte.

Fonds im Fokus

Factsheets