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Die NewcomerNote: Ein neues Rating für neue Fonds.
Die Finanzen Verlag GmbH und FondsConsult ergänzen mit der NewComerNote die FondsNote, die Fonds erst ab vier Jahren beurteilt.
Die Fondsexperten beider Häuser haben die NewcomerNote entwickelt, die neu aufgelegte Fonds bewertet. In die Auswahl kommen Produkte, die aus der Masse herausragen und deren Fondsmanager eine überzeugende Anlagestrategie vorweisen können.
Dabei konzentriert sich die NewcomerNote zunächst auf homogene Kategorien, wie z.B. Aktienfonds Deutschland, Aktienfonds Emerging Markets, Rentenfonds Corporate Bonds und andere ähnliche Kategorien.
Der Unterschied zur FondsNote: Die verbindet quantitative und qualitative Faktoren. Die NewcomerNote ist dagegen zunächst eine rein qualitative Note.
Die Manager der neuen Fonds müssen ausführlich beantworten, wie systematisch ihr Anlageprozess ist, inwiefern sie das Risiko im Griff haben und welche Gebühren anfallen. Am Ende stehen NewcomerNoten von 2n bis 4n. Das "n" markiert hier den Unterschied zur normalen FondsNote.
Nach einem Jahr wird die NewcomerNote dann um die Performance der ersten zwölf Monate ergänzt und sodann im monatlichen Rhythmus laufend aktualisiert.
Kriterien: Punkte
- Die Fondsgesellschaft
- - Spezialisten in der Assetklasse: 3
- - Sehr breites Produktangebot: 2
- - Bisher keine Expertise in der Assetklasse: 1
- Das Management
- - Erfahrungen in der Assetklasse: 3
- - Erfahrungen in anderer Assetklasse: 2
- - Bisher keine relevanten Erfahrung: 1
- Der Anlageprozess
- - Nachvollziehbar, systematisch: 3
- - Hohe Freiheitsgrade des Fondsmanagers: 2
- - Einige Fragezeichen, nicht immer schlüssig: 1
- Das Risikomanagement
- - Stringent, Risikoparameter klar definiert: 3
- - Diskretionär vom Fondsmanager: 2
- - Nicht vorhanden: 1
- Die Gebühren
- - Unterdurchschnittlich: 3
- - Angemessen: 2
- - Überdurchschnittlich: 1
- Das Fondsvolumen
- - Ausreichend für dieses Produkt: 3
- - Fonds erst in Anlaufphase, Potenzial da: 2
- Niedrig, kaum Wachstumspotenzial: 1
- Die Performance
- - Überdurchschnittlicher realer Track Record: 3
- - Track Record bei ähnlichem Produkt: 2
- - Nur zweifelhafte Backtests vorhanden: 1
- Die Benotung
18 bis 21 Punkte: Note 2n
12 bis 17 Punkte: Note 3n
7 bis 11 Punkte: Note 4n
